Victor DeMiguel, Lorenzo Garlappi et Raman Uppal
Découvrir l’article completUne étude de Victor DeMiguel, Lorenzo Garlappi et Raman Uppal de l'Université du Texas à Austin évalue la performance hors échantillon du modèle de moyenne-variance par rapport à la stratégie naïve de portefeuille 1/N. L'étude a montré qu'aucun des 14 modèles testé n'était systématiquement plus performant que la règle 1/N. Le "portefeuille optimal" n'est peut être pas si optimal...